Citi rechaza la oferta de Grupo México por Banamex y reafirma su salida mediante OPI

Citigroup rechazó oficialmente la oferta de Grupo México para adquirir el 100% de Banamex, tras una evaluación financiera y operativa que no cumplió con los criterios del banco estadounidense. La decisión se dio a conocer mediante un comunicado difundido en redes sociales, en el que Citi aseguró que su prioridad será completar la desinversión de Banamex mediante una oferta pública inicial (OPI).

“Creemos firmemente que la operación anunciada el 24 de septiembre de 2025 y la OPI planificada nos permitirán completar la desinversión de Banamex de una manera responsable y maximizar el valor para nuestros accionistas”, informó Citi.

Por qué Citi rechazó la oferta de Grupo México

La respuesta negativa se produjo luego de que Grupo México, encabezado por Germán Larrea, diera un plazo de diez días a Citi para analizar su propuesta. El grupo industrial había ofrecido comprar el 100% de las acciones de Banamex, proponiendo pagar:

• Por el 25% del capital, un múltiplo de 0.85 veces Valor Libro.

• Por el 75% restante, un múltiplo de 0.80 veces Valor Libro.

Sin embargo, Citi consideró que la propuesta no garantizaba la certeza operativa ni financiera necesaria para concretar la venta de forma eficiente. Con esta decisión, el banco estadounidense mantiene su hoja de ruta hacia una salida bursátil controlada, prevista a través de la OPI de Banamex, que permitirá vender acciones en el mercado de valores.

Reacción de los mercados

Tras conocerse la decisión, las acciones de Grupo México subieron 5.05%, alcanzando los 149 pesos por acción. Este repunte contrastó con la caída previa del 15.43% registrada luego del anuncio original de su oferta por Banamex.

Analistas del mercado señalaron que el rechazo de Citi elimina incertidumbre sobre los pasivos y condiciones regulatorias que habría implicado la compra, lo que favoreció la recuperación del valor accionario del conglomerado minero.

Lo que sigue para Banamex

Con la oferta pública inicial en el horizonte, Citi busca concretar una desinversión ordenada y transparente que garantice la estabilidad del sistema financiero mexicano. La operación, anunciada en septiembre, está diseñada para mantener la marca Banamex bajo control nacional y fortalecer su posición como banco comercial independiente.

El proceso continuará bajo supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), que deberán aprobar la transición final antes de su salida al mercado.

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